Согласно последнему отчету BlackRock, инвесторы должны пересмотреть свои стратегии диверсификации, так как традиционная связь между акциями и облигациями ослабла, особенно на фоне недавних геополитических событий, таких как война в Иране. В конце марта корреляция между акциями и облигациями достигла 0.72, что является самым высоким уровнем с мая 2024 года.
Gargi Chaudhuri, главный инвестиционный стратег BlackRock, подчеркивает необходимость добавления 'ликвидных альтернатив' в портфели, которые могут помочь получать доход даже в условиях падения S&P 500. Эти альтернативы представляют собой фонды, которые используют стратегии, схожие с хедж-фондами, но с ежедневной ликвидностью и более низкими минимальными инвестициями.
Например, новый ETF iShares Systematic Alternatives Active ETF (IALT) имеет 95% активов в наличных и производных инструментах и показал доходность 9.31% с начала года.
Chaudhuri рекомендует инвесторам сначала оценить свои текущие доли акций и облигаций, а затем подумать о том, как добавить ликвидные альтернативы, возможно, забирая небольшую долю как из акций, так и из облигаций, чтобы не нарушить баланс. Она также отмечает, что золото, хотя и остается привлекательным активом, должно занимать небольшую долю в портфеле, так как оно может быть более волатильным.
В целом, BlackRock советует быть осторожными с распределением активов и не выделять более 1-3% на один класс активов