По данным Melius Research, некоторые из крупнейших технологических акций могут начать восстанавливаться в 2026 году после недавнего спада.
Из группы 'Elite 8', которая включает такие компании, как Nvidia, Tesla, Apple, Meta, Amazon, Microsoft, Alphabet и Broadcom, пять акций находятся в минусе в этом году, что связано с геополитическими рисками, высокими оценками и беспокойством о финансировании в области ИИ.
Alphabet, в свою очередь, показывает рост почти на 6.5%, благодаря поддержке Wall Street в отношении лидерства Google в области ИИ. В то же время, Apple и Broadcom потеряли более 6%.
Аналитик Ben Reitzes отмечает, что компании, производящие компоненты ИИ, такие как чипы памяти, сейчас получают выгоду от нехватки этих компонентов, что негативно сказывается на акциях крупных технологических компаний. Однако, по его мнению, такая ситуация не может длиться долго, так как фундаментальные показатели большинства компаний из 'Elite 8' остаются сильными.
Он также подчеркивает, что рост цен на серверы и хранилища может подтолкнуть компании к переходу на облачные решения, что, в свою очередь, будет выгодно для Nvidia, Broadcom и Microsoft. Рейтиз также отметил, что цены на чипы Nvidia H100 и H200 уже увеличились с момента запуска последней модели ИИ от Anthropic.
Если облачные доходы вырастут, это также приведет к увеличению капитальных затрат, что будет положительно сказываться на акциях этих компаний