Bank of America прогнозирует светлое будущее для Sandisk, сохраняя рекомендацию на покупку акций компании и повышая целевую цену с $125 до $230 за акцию. Это обновление подразумевает потенциальный рост акций на примерно 18% от текущих уровней. Sandisk была выделена из Western Digital 24 февраля и начала торговаться на Nasdaq по цене $36 за акцию, с тех пор акции выросли на 440%.
Аналитик Bank of America Вамси Мохан считает, что текущая оценка Sandisk все еще выглядит справедливой. Он ожидает, что мультипликатор цены к балансовой стоимости вырастет с 0.8x-2x до 3x-4x в течение следующих нескольких лет благодаря росту доходов и рекордной прибыльности.
Мохан отметил, что спрос со стороны дата-центров превышает предыдущие ожидания, что начинает оказывать значительное влияние на цены. Ожидаемое среднесрочное недостаточное предложение жестких дисков также способствует росту спроса на улучшенные твердотельные накопители. Аналитик выразил уверенность в растущей доле Sandisk на рынке этих накопителей.
Он прогнозирует устойчивый двузначный рост битов на облачном рынке в 2026 и 2027 годах и ожидает, что Sandisk увеличит свою долю на рынке.
Учитывая текущие тренды цен на NAND, Мохан ожидает значительные превышения по доходам, валовой прибыли и прибыли на акцию в ближайшее время, но более значительные изменения ожидаются после второй половины 2026 года, когда накопители на основе BiCS8 начнут занимать долю рынка Sandisk