Недавние изменения на фондовом рынке, особенно в сфере технологий, привели к тому, что многие руководители и основатели компаний, которые разбогатели на акциях, сталкиваются с риском чрезмерной концентрации своих активов в одной бумаге. Эксперты, такие как Роб Романо из Merrill, советуют придерживаться правила, согласно которому не более 10% портфеля должно составлять одна акция или актив.
Это связано с тем, что такая концентрация может представлять как значительный риск, так и возможность. Для тех, кто хочет диверсифицировать свои активы, но сталкивается с высокими налогами на прирост капитала при продаже акций, существует альтернатива в виде обменных фондов.
Эти фонды, которые начали набирать популярность в 70-х годах, позволяют инвесторам объединять свои акции и получать долю в фонде, что дает возможность получить более диверсифицированный портфель после определенного периода блокировки, обычно в семь лет.
Эрик Фридман из Northern Trust отмечает, что многие технологические компании увеличивают компенсацию акциями, чтобы привлечь таланты, особенно в условиях роста искусственного интеллекта. Однако, несмотря на преимущества обменных фондов, такие как снижение рисков, некоторые эксперты, например Скотт Уэлч из Certuity, предостерегают от их использования из-за жесткого периода блокировки.
Вместо этого они рекомендуют более гибкие стратегии, такие как использование колларов или заимствование под залог акций, что может быть более подходящим для клиентов, стремящихся к ликвидности