Недавний анализ показывает, что сектор материалов на фондовом рынке может быть переоценен в текущий момент. С начала года сектор энергетики вырос на 19%, а региональные банки и материалы — на 13,6%. Однако, как отмечается, акции не всегда растут линейно и могут быть переоценены в краткосрочной перспективе.
Например, ETF State Street Materials Select Sector SPDR (XLB) сейчас находится в верхнем десятом проценте относительно своей 200-дневной скользящей средней, что может указывать на возможную коррекцию. Важно отметить, что в такие моменты целесообразно рассмотреть продажу покрытых опционов, особенно когда премии по опционам высоки.
В данный момент подразумеваемая волатильность на уровне 1,7 стандартных отклонения выше двухлетнего среднего, что делает опционы дорогими. Это создает возможность для получения дохода от продажи опционов, если рынок замедлится после недавнего роста.
Также стоит учитывать, что при растянутых ценах покупатели становятся более чувствительными к новостям, что может повлиять на ожидания цен на сырьевые товары, такие как золото и серебро, которые недавно испытали значительные потери.
Таким образом, продажа покрытых опционов может улучшить соотношение риска и доходности, позволяя зарабатывать на премиях и дисциплинируя выходы из позиций, не требуя точного предсказания времени коррекции