Аналитик Gil Luria из D.A. Davidson предупреждает, что несколько крупных компаний в сфере искусственного интеллекта могут оказаться под угрозой, если OpenAI не получит финансовую поддержку от правительства США. OpenAI, владелец ChatGPT, заключил множество финансовых соглашений, которые способствовали росту индекса S&P 500 в этом году.
Однако сложная сеть финансовых договоров вызывает у инвесторов вопросы о финансовых отношениях и взаимосвязанности экосистемы ИИ. Luria обращает внимание на компании, которые могут пострадать от снижения расходов на ИИ, такие как Oracle и Broadcom.
В то время как финансовый директор OpenAI Сара Фрайар заявила о надежде на поддержку правительства, позже она уточнила, что компания не ищет государственных гарантий. Тем не менее, Luria считает, что если OpenAI когда-либо запросит финансирование на основании национальной безопасности, правительство может отреагировать.
Он также отметил, что если OpenAI не сможет выполнить свои амбициозные обязательства, компании, зависящие от его заказов, окажутся наиболее уязвимыми. Среди таких компаний он выделил Broadcom, AMD, Oracle, CoreWeave и Oklo. Несмотря на недавние падения акций, такие компании, как Broadcom и AMD, за последние шесть месяцев показали рост от 66% до 144%.
Однако есть опасения, что Oracle может быть переоценена, так как ее акции упали на 16% за последний месяц. CoreWeave также столкнулся с падением на 20% из-за зависимости от ограниченного числа клиентов. Акции Oklo, хотя и упали более чем на 22% за месяц, все еще выросли более чем на 400% за год, несмотря на отсутствие соглашения с OpenAI, так как Сам Альтман является ключевым инвестором компании