В 1990-х годах Intel нуждалась в существовании Advanced Micro Devices (AMD) как второго игрока на рынке чипов, чтобы избежать обвинений в монополизме. Сегодня AMD может выполнять аналогичную роль для Nvidia, которая контролирует более 90% рынка графических процессоров для задач искусственного интеллекта.
Недавнее соглашение AMD о продаже миллиардов долларов в виде графических процессоров OpenAI обозначает, что компания становится серьезным конкурентом на быстрорастущем рынке AI-чипов. По словам аналитиков, Nvidia фактически имеет монополию, а доля AMD составляет лишь низкий однозначный процент от 250 миллиардов долларов, которые составляют рынок чипов для центров обработки данных AI.
Рыночная капитализация Nvidia достигла 4,5 триллиона долларов, а оценка OpenAI возросла до 500 миллиардов долларов благодаря популярности ChatGPT. Nvidia также является значительным инвестором в OpenAI и согласилась вложить до 100 миллиардов долларов в инфраструктуру стартапа.
Соглашение с OpenAI может изменить конкурентную динамику, принося AMD «двузначные миллиарды» дохода начиная со второй половины следующего года. OpenAI также может получить 10% акций AMD, если цена акций достигнет определенных целевых значений. Генеральный директор AMD Лиза Су назвала это соглашение «выигрышным» и подтвердила, что чипы компании достаточно быстры и конкурентоспособны по цене.
Генеральный директор Nvidia Дженсен Хуан выразил удивление по поводу сделки, отметив, что это «умно». OpenAI подчеркивает, что покупка чипов AMD будет дополнительной к их контрактам с Nvidia, что может помочь избежать антимонопольных последствий. Инвесторы в полупроводники также беспокоятся о возможных тарифах на чипы, которые могут удвоить цену импортируемых чипов.
Однако президент Трамп предложил исключение для компаний, которые «обязуются строить» в США. AMD считает, что рынок AI-чипов может достичь 500 миллиардов долларов к 2028 году и что сделка с OpenAI может принести «десятки миллиардов долларов» дохода. В условиях растущей конкуренции AMD имеет шанс занять 15-20% рынка, чего ранее не было.
Конкуренция между Nvidia и AMD только начинается, и будущее будет зависеть от политической ситуации в стране и антимонопольного контроля