Citi Research сообщает, что Amazon имеет потенциал для роста благодаря увеличению вычислительных мощностей и углублению сотрудничества с OpenAI, несмотря на опасения инвесторов по поводу высоких затрат на искусственный интеллект. Банк повысил целевую цену акций Amazon с $265 до $285, что предполагает рост на 27% от закрытия во вторник.
Аналитик Рональд Хосе отметил, что они увеличивают прогнозы по AWS из-за продолжающегося спроса на ИИ и анализа доходов от Anthropic, OpenAI и основных (не ИИ) нагрузок. В конце февраля Amazon объявила о стратегическом партнерстве с OpenAI, включая обязательство инвестировать до $50 миллиардов в ИИ, что укрепляет связь между Amazon и владельцем ChatGPT.
Это соглашение делает Amazon Web Services эксклюзивным облачным дистрибьютором для OpenAI Frontier, платформы для создания и управления ИИ-агентами. Citi ожидает, что рост доходов AWS составит 28% в первом квартале 2026 года и 29% в 2026 году, а затем ускорится до 37% в 2027 году благодаря увеличению объемов Anthropic и OpenAI.
Ожидается, что доходы от ИИ составят около 58% от ожидаемых дополнительных доходов AWS в 2026 году и 72% в 2027 году. Хосе также отметил, что AWS может увеличить свои вычислительные мощности, учитывая спрос. Несмотря на опасения по поводу возврата инвестиций и конкуренции, он считает, что AWS хорошо позиционирован для роста.
AWS на пути к удвоению своих вычислительных мощностей к 2027 году, потенциально достигнув 24 гигаватт. Прогноз Citi в целом соответствует мнению большинства аналитиков: из 69 аналитиков, следящих за Amazon, 65 имеют рекомендации на покупку. Однако целевая цена ниже консенсусной. Акции Amazon упали на 10% с начала года на фоне опасений по поводу масштабов инвестиций в инфраструктуру ИИ