Аналитики Barclays прогнозируют, что в следующем году расходы на искусственный интеллект (AI) значительно возрастут, что окажет положительное влияние на ряд акций. Они отмечают, что США находятся в середине крупнейшего цикла капитальных затрат за последние десятилетия, что уже способствовало росту фондового рынка в последние три года.
По данным Barclays, акции, связанные с AI, составляют от 75% до 80% прибыли и общей производительности индекса S&P 500. Ожидается, что улучшение финансовых условий и более благоприятная регуляторная среда в 2026 году также приведут к росту оценок акций. Аналитики Barclays выделили дюжину акций, которые, по их мнению, лучше всего подготовлены к увеличению расходов на AI.
Средняя капитализация этих компаний составляет около 785 миллиардов долларов. Аналитик Andrew Ferremi подчеркивает, что AI является ключевым драйвером рисковых активов и экономики в целом. Он также отметил, что с учетом значительных приростов богатства, связанных с AI, США могут оказаться уязвимыми, если интерес к AI ослабнет.
Среди акций, которые могут получить выгоду от увеличения расходов на AI, Barclays выделяет Microsoft и Nvidia, с потенциальным ростом цен на 31% и 55% соответственно. Nvidia, по мнению аналитиков, имеет устойчивый долгосрочный рост благодаря своему лидерству в производстве графических процессоров для AI.
Акции Nvidia выросли более чем на 36% в этом году, хотя в последнее время они испытывают давление из-за опасений по поводу конкуренции и замедления роста. Microsoft, в свою очередь, добавила около 15% с начала года, но также сталкивается с опасениями по поводу расходов на AI. Barclays также выделяет JPMorgan Chase и Carvana как компании с привлекательными перспективами роста прибыли